Инфляция означает рост цен на товары и услуги. При этом не обязательно дорожает все. Например, если продукты становятся дороже на 10–15%, это не значит, что подскочит стоимость бытовой техники или запчастей на автомобили. Из-за разницы уровня инфляции в отношении товаров и услуг ее классифицируют по разновидностям, ориентируясь на корзины (наборы). Инфляция важна при оценке инвестиций, но с учетом приведенной особенности нужно понимать, из какой серии показатель будет полезнее.

В статье рассказали о разновидностях инфляции в экономике и какую из них стоит учитывать при инвестировании.

Индекс потребительских цен Росстата (ИПЦ)

Когда речь идет об инфляции в глобальном смысле, часто предполагают ИПЦ. Этот индекс показывает, на какую сумму за период изменилась цена набора товаров и услуг, входящих в потребительскую корзину. Но у каждой семьи или группы такой набор будет отличаться: одни больше покупают мясо, другие — овощи. По этой причине Росстат собирает усредненную корзину граждан РФ, которую отслеживает по ценам на 775 тыс. товаров и услуг, разбивая их по группам. Если позиция занимает в покупках граждан более 0,1%, то она учитывается при расчете ИПЦ. Набор, входящий в среднюю корзину, пересматривается один раз в год. Товары и услуги могут быть из него исключены и заменены на другие.

Данные Росстата кажутся необъективными — это из-за серьезного усреднения. Например, отдельная семья пользуется корзиной, в которой большинство товаров подорожало за период на 25%, а среднее значение ИПЦ рассчитано на 10%. Это значит, что данная семья из усредненной корзины покупала в товары, которые попали под рост цен.

Росстат формирует еженедельные ИПЦ и ежемесячные расчеты. В первом случае учитывают:

• 45 продовольственных товаров.

• 42 непродовольственных.

• 19 видов услуг.

Выборка для ежемесячных наблюдений включает:

• 129 продовольственных товаров.

• 292 непродовольственных.

• 137 видов услуг.

ИПЦ на непродовольственные товары

Тот же показатель усредненного изменения стоимости, но корзина состоит из других позиций. Здесь во внимание принимаются товары, которые используются долго. Это компьютеры, бытовая техника, мебель и всё, что не входит в категории продовольственных товаров.

ИПЦ на обе категории рассматривают без отрыва друг от друга, чтобы определить картину инфляции в стране. Однако если посмотреть статистику, продовольственная инфляция всегда опережает непродовольственную на 0,5–2%.

Личная инфляция

Потребительская корзина разных семей отличается в зависимости от предпочтений, уровня достатка, закредитованности и количества человек. У одних людей основная статья расходов — развлечения, у вторых — товары для детей, третьи тратят больше всего на одежду и гаджеты. В таком случае первые две разновидности инфляции будут лишь отдаленно показывать на положение дел в конкретном домохозяйстве.

Это самый изменчивый показатель. Вот что на него влияет:

Сезоны. В сентябре, например, увеличиваются затраты на школу, зимнюю одежду. Летом больше денег уходит на поездки, развлечения.

Количество членов семьи. Два человека будут платить за коммунальные услуги гораздо меньше, чем пять. Нужно разное количество одежды, продуктов.

Закредитованность. Если домохозяйство обременено ипотекой или другим крупным займом, оно будет в чем-то ужиматься, экономить. Как только долг выплатят, корзина тоже сильно изменится.

Здоровье. Если домашние часто болеют или имеют хронические заболевания, то личная инфляция будет сильно зависеть от цен на лекарства, медицинские приборы и траты на врачей.

Тип жилья. Владельцы квартир в многоквартирных домах тратят много на коммунальные услуги, общедомовые нужды. Если дом частный, то больше денег уходит на стройматериалы, товары «сад-огород».

Наличие автомобиля. Этот фактор сильно влияет на потребительскую корзину. Много денег уходит на бензин, обслуживание, запасные части, налоги и страховку.

Есть еще факторы, которые влияют на инфляцию в отдельно взятой семье, но выше перечислены основные.

Читайте статью «Вклад в МФО: условия, риски»

Какой вид инфляции учитывать в инвестициях?

Здесь, как правило, не используется продовольственный показатель — он неинформативен для любых видов инвестиций. Чтобы понять, на какую инфляцию обратить внимание, нужно знать, во что вы собираетесь инвестировать, на какой срок.

Примеры:

Транспортные средства. Если человек планирует купить автомобиль, лодку или самолет, он будет следить как за стоимостью средств передвижения, так и за ценами на запчасти и топливо.

Недвижимость. У цен на жилые или коммерческие площади своя динамика, которая сильно отличается от любых других рынков.

Ценные бумаги. Глобально здесь поможет ИПЦ, но какой именно — будет зависеть от того, акции и облигации какой компании конкретно инвестор собрался покупать.

Следить за изменением инфляции полезно. При снижении падают ставки по кредитам, а если она увеличивается, появляется возможность положить деньги на вклад с повышенным процентом. Это важный параметр, поэтому центральные банки стараются не допустить, чтобы он вышел за рамки определенных значений.