Кредитование бизнеса давно стало привычным явлением. Предприниматели оформляют заем с минимальным пакетом документов на шестизначные суммы онлайн, без залога и поручителей. Но иногда для масштабных проектов, например, строительства завода, необходимы миллиарды. Получить такую сумму в одной кредитной организации невозможно. Для коммерческого банка подобные сделки связаны с риском и недостатком ресурсов. Выход в такой ситуации — синдицированный кредит. Расскажем, как работает этот заем, о его особенностях и преимуществах.

Что такое синдицированный кредит?

Синдицированный кредит — это востребованный вид кредитования в мировой практике и в России. Заем выдается двумя или несколькими банками по многостороннему договору. Финансовые организации создают синдикат, объединяют свои ресурсы, распределяют между собой долю в займе и возможные риски. Заёмщик получает многомиллиардное финансирование на индивидуальных условиях.

В едином соглашении прописываются параметры кредита: валюта, процентная ставка, срок, график погашения, обстоятельства для досрочного возврата. Кредиторы самостоятельно определяют свою долю в займе. Один банк может выдать 5 млрд руб., второй — 4 млрд руб., третий — 10 млрд руб.

Изменения между кредитором и заёмщиком полностью прозрачны для участников сделки. Допустим, если один из банков увеличивает процентную ставку, — остальные стороны договора узнают об этом.

Синдикаты бывают открытыми. Для участия приглашаются банки, обладающие необходимыми средствами. А также клубными — в объединение входят конкретные финансовые организации, которые не допускают вступление конкурентов.

Читайте статью «Что такое овердрафт и чем он отличается от кредита?»

Условия для получения синдицированного кредита

Требования к заёмщику. ЦБ РФ разрешает оформить синдицированный заем как ИП, так и юридическому лицу. Однако на практике подобный вид кредитования оформляют холдинги, корпорации и организации, стремящиеся выйти на мировой рынок. 

Участники сделки. Обязательное условие: участие двух и более кредиторов — крупных иностранных и российских банков и организаций.

Процентная ставка. Устанавливается индивидуально и зависит от множества факторов — например, наличия обеспечения. Может быть как плавающей, так и фиксированной. 

Назначение кредита. По закону может быть целевым, нецелевым или многоцелевым. Тем не менее такой вид займа чаще выдают на конкретные проекты. 

Сумма кредита. Зависит от банка. Минимальный порог обычно начинается от 10 млн и достигает миллиарды долларов.

Срок кредита. Как и процентная ставка устанавливается индивидуально, от нескольких месяцев до десяти лет. 

Участие банка-агента. Через него происходит общение участников сделки. Выступая в роли посредника, агент готовит документы для соглашения. После заключения договора организует обмен информацией между заёмщиком и кредиторами. Переводит деньги клиенту и принимает платежи для погашения долга. За работу агент получает комиссию. Её размер рассчитывается индивидуально и составляет до 2% процентов от займа.

Наличие обязательств перед кредитором. В условиях чётко прописан список того, что клиент не может делать в течение срока кредитования. Например, прописывают запрет на реорганизацию, получение займов в других банках, приобретение нового бизнеса.

Способы оформления. Чаще сделку заключат через агента, который занимается поиском и подбором участников, ведёт переговоры и согласовывает условия кредита. Но заёмщик может сделать это и самостоятельно.

Преимущества и недостатки синдицированного кредита

• Получение многомиллиардных займов.

• Участие в обсуждении условий. Возможность влиять на снижение процентной ставки и увеличение срока кредитования. 

• Клиенту не приходится взаимодействовать со всеми кредиторами, только с агентом. 

• Возврат синдицированного кредита положительно влияет на кредитную историю и репутацию компании, повышает её благонадёжность.

 Но у синдицированного кредита есть и недостатки:

• Жёсткие требования к заёмщику. Кроме положительной кредитной истории и деловой репутации, у организации должна быть безупречная финансовая отчётность и прозрачная деятельность. Для проверки привлекают аудиторов международного стандарта.

• Долгий процесс оформления. Сроки подготовки документов и обсуждения условий занимают от одного месяца до полугода. 

• Кроме процентов по кредитору, заёмщик платит регулярные и единоразовую комиссию: за организацию сделки, комиссии за работу агента, за обязательство. Агентская комиссия может доходить до нескольких миллионов рублей.

• Ковенанты и регулярная отчётность перед кредиторами. Также заёмщик обязан предоставлять информацию о судебных делах в отношении его. Уведомлять о возможных дефолтах и плане их предотвращения.

• Обязательство потенциального заёмщика покрыть издержки и комиссии при отказе заключить договор.

Синдицированный кредит ничем не отличает от обычного кредита для бизнеса. Он даёт комфортные условия, расширяет возможности для заёмщика, снижает риски для банка. Но наличие дополнительных комиссий и затрат на заключение сделки снижают выгодность займа. Поэтому решение оформить кредит принимается в каждом отдельном случае после финансового анализа.