Термин «ковенанты» кажется чем-то сложным из мира корпоративных финансов. Но это просто умное название условий и обязательств, которые есть в каждом кредитном договоре. Рассказываем, какими бывают ковенанты и что бывает за нарушения.

Что такое ковенанты?

С английского слово «ковенант» переводится как соглашение или договоренность. В банковской практике это обязательные условия, которые заемщик принимает и выполняет до выплаты долга.

В кредитных договорах это привычные требования и обязанности. Например, что заемщик должен потратить деньги на определенные цели, если оформлен целевой кредит.

В бизнес-кредитах больше ковенантов, потому что выше суммы и риски. К заемщикам предъявляются требования по соотношению прибыли и заемного капитала, требуют вовремя сдавать отчеты в налоговую и т. п.

О том, как выбрать выгодный кредитный продукт читайте здесь.

Зачем они нужны?

Банки используют ковенанты, чтобы контролировать клиентов и снизить риски непогашения долга.

Условия и ограничения вводят для снижения рисков. Чтобы контролировать выполнение, банки пользуются скорингом и выделяют отдельных специалистов, которые регулярно проверяют отчетность клиентов.

Это снижает неопределенность, и банк может предложить заемщику пониженную ставку или повышенный лимит. То есть ковенанты приносят пользу обеим сторонам сделки.

Виды ковенантов

Ковенанты делятся на две группы:

Финансовые — связаны с финансовым состоянием и показателями. Если кредит оформляет организация, могут потребовать поддерживать на определенном уровне соотношение прибыли к долгу. Или чтобы оборотные средства были в пределах лимита.

Нефинансовые — относятся к действиям и операциям, а также к другим нефинансовым показателям. Например, запрет на продажу залогового актива. Или требование соблюдать экологический стандарт производства.

Нефинансовые делятся на две категории:

Позитивные — описание действий и правил, которые нужно делать и соблюдать до погашения долга. Например, при оформлении ипотеки просят застраховать квартиру и поддерживать ее в хорошем состоянии.

В корпоративной среде компании обязывают вовремя сдавать отчеты в налоговую. А при крупном финансировании потребуют сдавать дополнительную отчетность по форме банка.

Негативные — операции, которые запрещены или для которых необходимо предварительное согласование. Если покупаете квартиру в ипотеку, ее нельзя продать другому человеку до выплаты кредита. Но это можно сделать после согласования с банком.

Организациям часто запрещают выплачивать дивиденды собственникам, пока не погашен долг. Могут быть другие ограничения: на открытие филиалов в других регионах или на запуск новых цехов.

Если сомневаетесь в законности условий и ограничений по договору, проконсультируйтесь с юристом. Банк может пойти навстречу и убрать из соглашения спорные пункты. Если не удается договориться, рассмотрите другие организации для финансирования.

Читайте также: «Кредитный договор: на что смотреть
и как не облажаться при подписании?»

Что бывает за нарушения?

Банки вводят ковенанты, чтобы снизить риск невозврата долга. Наличие условий и ограничений дает юридические основания для споров, когда у заемщика только начинает ухудшаться финансовое положение, а не в момент фактического банкротства.

За нарушения ковенантов потребуют досрочно вернуть долг с начисленными за весь период процентами. Например, если заемщик получил автокредит и разбил залоговый автомобиль. Или когда у организации сократилась прибыль и рентабельность.

Досрочную выплату долга требуют за нарушение негативных ковенантов. 

Если нарушены позитивные ковенанты, прибегают к менее жестким условиям. Например, повышают процентную ставку, если человек потратил деньги не по назначению. Вместо покупки автомобиля оплатил ремонт в квартире или погасил кредит в другом банке.

Что нужно запомнить?

1. Ковенанты в кредитном договоре — это обязательные условия, которые заемщик принимает и выполняет до выплаты долга.

2. Ковенанты нужны, чтобы контролировать заемщиков и снизить риск непогашения долга. 

3. Банки добавляют в соглашение позитивные ковенанты, чтобы ограничить действия заемщиков. Негативные ковенанты запрещают операции — их нельзя совершать без согласования с кредитной организацией.

4. Финансовые ковенанты привязывают к показателям бизнеса, чтобы заранее определять ухудшение платежеспособности заемщика и планировать возврат долга.

5. За нарушение ковенантов могут потребовать досрочно вернуть долг с начисленными процентами или повысить процентную ставку.